Деривативы — это финансовые инструменты, которые для многих кажутся сложными и непонятными. Но если разобраться, деривативы играют важную роль в экономике и могут быть полезными как для опытных инвесторов, так и для новичков.
Деривативы: что это такое простыми словами
Деривативы или производные финансовые инструменты — это контракты, цена которых зависит от цены какого-либо другого актива. Этим активом может быть что угодно: акции, валюта, нефть или даже погода! Название «дериватив» происходит от слова "derivate", что означает «производный». То есть цена дериватива «производится» от цены другого актива.
Представьте себе, что вы договорились с другом купить у него через месяц килограмм яблок по цене 100 рублей, независимо от того, как изменится стоимость яблок на рынке. Это своего рода пример дериватива, ведь контракт зависит от цены яблок, но вы заранее зафиксировали условия сделки.
Инвестируйте в Точка Банке с фиксированной доходностью и досрочным выводом — вернём деньги с процентами, как только они понадобятся
Как работает дериватив
Деривативы помогают инвесторам и компаниям зафиксировать цену или хеджировать риски. Давайте рассмотрим это на примере:
Допустим, фермер выращивает кукурузу и хочет защитить себя от возможного падения цен на рынке в момент сбора урожая. Он может заключить фьючерсный контракт — тип дериватива, — и продать будущий урожай по текущей цене. Это позволит ему зафиксировать доход и избежать убытков, если цена на кукурузу снизится.
Инвесторы же могут использовать деривативы для заработка на изменении цен активов, не покупая сами активы. Это удобно, если, например, вам интересна динамика нефти, но нет желания покупать бочки и где-то их хранить.
Основные виды деривативов
Существует несколько видов деривативов, каждый из которых имеет свои особенности:
- Фьючерсы — контракты на покупку или продажу актива в будущем по заранее оговоренной цене. Они часто используются для страхования от рисков (хеджирования).
- Опционы — дают право, но не обязательство, купить или продать актив по определенной цене в будущем. Опционы часто используются для спекуляций или защиты от непредсказуемых изменений цен.
- Форварды — это похожие на фьючерсы контракты, но они, как правило, заключаются не на бирже, а между двумя сторонами напрямую. Это менее стандартизированный и более гибкий инструмент.
- Свопы — позволяют обмениваться денежными потоками между сторонами. Наиболее популярный вид — процентные свопы, которые помогают компаниям управлять рисками изменения процентных ставок.
Зачем нужны деривативы
Деривативы выполняют несколько важных функций в финансовой системе:
- Хеджирование рисков. Это одна из ключевых причин использования деривативов. Фермеры, компании и инвесторы могут защитить себя от резких изменений цен, заранее зафиксировав выгодные условия.
- Спекуляция. Деривативы позволяют инвесторам зарабатывать на колебаниях цен, не покупая сам актив. Например, можно заработать на росте или падении цены нефти, не покупая её.
- Анализ рынка. Деривативы дают возможность лучше понимать настроения на рынке. Если многие игроки покупают фьючерсы на нефть по высокой цене, это может свидетельствовать о том, что ожидается рост стоимости нефти.
Плюсы и минусы производных инструментов
Как и любые финансовые инструменты, деривативы имеют свои плюсы и минусы.
Плюсы:
- Защита от рисков. Деривативы помогают компаниям и инвесторам хеджировать риски, связанные с изменением цен.
- Высокая ликвидность. Многие деривативы торгуются на биржах, что делает их доступными и ликвидными инструментами.
- Широкие возможности. С помощью деривативов можно зарабатывать на изменении цен активов, не покупая их.
Минусы:
- Высокие риски. Использование деривативов для спекуляций может привести к значительным убыткам, особенно если рынок поведет себя непредсказуемо.
- Сложность. Для новичков деривативы могут показаться сложными, и неправильное их использование может привести к убыткам.
- Рыночная волатильность. Цены на деривативы могут резко изменяться, что увеличивает риск потерь.
Как торговать деривативами на Московской бирже
Если вы решили попробовать свои силы в торговле деривативами, Московская биржа предоставляет все необходимые инструменты. Вот несколько шагов, как начать:
- Откройте брокерский счет. Для торговли на бирже вам понадобится брокер, который предоставит доступ к рынку деривативов.
- Изучите основные инструменты. На Московской бирже доступны фьючерсы и опционы на различные активы: акции, валюты, нефть, золото и многое другое.
- Начните с небольшой суммы. Торговля деривативами связана с высокими рисками, поэтому для начала лучше не вкладывать крупные суммы, а постепенно набираться опыта.
- Следите за рынком. Успех в торговле деривативами во многом зависит от понимания рынка и умения прогнозировать изменения цен.
Деривативы — это полезные инструменты как для защиты от рисков, так и для получения прибыли на финансовых рынках. Но, как и с любыми инвестициями, важно хорошо понимать, как они работают, чтобы избежать ненужных потерь.