Управлять деньгами в холдинге непросто: у одних компаний избыток средств, у других — кассовый разрыв. Кеш-пулинг помогает решить эту задачу проще и без кредитов.
Коротко
Кеш-пулинг помогает холдингу не держать деньги без дела. Свободные средства одной компании закрывают кассовый разрыв другой — без кредитов и процентов банку. Важно правильно оформить займы между компаниями, учесть налоги и выбрать формат: физический с реальными переводами или номинальный с виртуальным выравниванием остатков.
Кеш-пулинг помогает холдингу не держать деньги без дела. Свободные средства одной компании закрывают кассовый разрыв другой — без кредитов и процентов банку. Важно правильно оформить займы между компаниями, учесть налоги и выбрать формат: физический с реальными переводами или номинальный с виртуальным выравниванием остатков.
Что такое кеш-пулинг и как он работает
У крупных компаний часто есть несколько дочерних организаций: у одной на счетах излишек, у другой не хватает на платежи. Вместо того чтобы брать кредит, можно объединить все средства в общий кошелёк и направлять их туда, где они нужнее. Это и есть кеш-пулинг.
Он помогает использовать деньги эффективнее: излишки одной компании покрывают кассовые разрывы другой, а все операции проходят под контролем головной компании и банка.
Как это устроено:
- Все компании группы обслуживаются в одном банке.
- Есть мастер-счёт, через который проходят выравнивания остатков.
- Банк автоматически списывает и зачисляет деньги (автосвип) по заданным лимитам и правилам.
В холдинге «Фрукты» дистрибьюторская компания «ПродаёмФрукты» получила выручку, а у производственной «ЗакупаемФрукты» не хватает денег, чтобы оплатить поставщикам сырьё.
Так холдинг снижает расходы на кредиты, использует свободные средства с пользой и видит все потоки в одном месте. Банк формирует платёжные распоряжения автоматически — без разовых поручений со стороны компании, но строго по условиям договора кеш-пулинга и установленным параметрам услуги.
Кеш-пулинг в России: особенности и перспективы
В России нет отдельного закона о кеш-пулинге, но компании успешно применяют подобный механизм. Для этого заключают договор с банком по списанию денег с расчётных счетов одних компаний в адрес других компаний группы.
Оформляют такие операции как внутригрупповые займы — иногда с дополнительными соглашениями, которые требует банк. В документах прописывают лимиты, сроки, проценты и порядок возврата средств.
Условия кеш-пулинга могут различаться в разных банках, поэтому перед внедрением уточните комиссии, минимальные остатки, технические требования и сроки зачисления средств. Получите детальное предложение и проконсультируйтесь со специалистами банка для выбора оптимальной схемы.
В бухгалтерском учёте такие операции фиксируют как выдачу и получение внутригрупповых займов с начислением процентов. Такой учёт помогает видеть все взаиморасчёты между участниками.
Проценты по внутригрупповым займам должны быть рыночными — по принципу «вытянутой руки» (ст. 105.3 НК РФ). Их размер и порядок налогового учёта регулирует статья 269 НК РФ, где установлены допустимые диапазоны ставок.
Уточним: правила тонкой капитализации применяются к займам от иностранных участников и их аффилированных лиц, если доля участия в капитале компании превышает 25%.
Тонкая капитализация — состояние, при котором компания финансируется преимущественно займами, а доля собственного капитала незначительна.
Методы кеш-пулинга
Кеш-пулинг можно настроить по-разному: физически перемещать деньги или учитывать общий результат без переводов.
Физический кеш-пулинг
При физическом кеш-пулинге деньги двигаются между счетами компаний. В конце дня банк переводит излишки со счетов «дочек» на мастер-счёт холдинга и при необходимости возвращает средства на счета с дефицитом — всё по условиям договора кеш-пулинга.
Схема обычно выглядит так:
- Утром на счетах компаний, как правило, нулевой баланс.
- В течение дня они проводят все платежи.
- К вечеру банк выравнивает остатки, и утром все начинают с нуля.
Такой вариант даёт холдингу полный контроль над деньгами, но требует точной настройки и аккуратного оформления договоров — с банком и между компаниями.
Номинальный кеш-пулинг
В этом варианте деньги между счетами не перемещаются. Банк просто считает общий баланс группы и начисляет проценты так, будто все средства лежат на одном счёте.
Если у одной компании овердрафт, а у другой — излишек, банк выравнивает их виртуально, без переводов. Платежи не циркулируют, внутригрупповые займы не оформляются.
Для работы всё равно нужен договор с банком и между компаниями. Документооборота меньше, чем при физическом пуле, но он остаётся.
В России к номинальному кеш-пулингу относятся осторожно — не только из-за валютного контроля, но и из-за сложности оформления займов, ограничений банковских продуктов и повышенных налоговых рисков. Поэтому банки чаще предлагают физический пул с реальными переводами.
Технические аспекты организации кеш-пулинга
Кеш-пулинг работает через банк, который поддерживает такую услугу. Подключается модуль управления ликвидностью: он собирает данные по всем счетам, выравнивает остатки и передаёт отчёты финансовому центру группы.
Перед запуском систему настраивают по шагам:
- Определяют, какие счета войдут в пул, — обычно это расчётные счета компаний группы.
- Открывают мастер-счёт в банке и подключают к нему счета «дочек».
- Подписывают договор с банком и внутригрупповые соглашения о займах.
- Задают лимиты, сроки, правила и целевые остатки.
- Тестируют автоматические переводы и проверяют отчётность.
Перечисления проходят в пределах операционного времени и по рабочим дням. Банк не обязан кредитовать при нехватке средств, если овердрафт не предусмотрен отдельным договором.
После запуска финансовый центр холдинга следит за движением средств, контролирует лимиты и готовит отчёты по всей группе.
Потенциальные проблемы и их решения при использовании кеш-пулинга
Кеш-пулинг помогает управлять деньгами, но требует внимательности к документам, учёту и настройке системы. Ниже — типовые риски и как с ними справиться.
Налоги. Если переводы между компаниями не оформить как займы, налоговая может посчитать их скрытым кредитом. Для взаимозависимых компаний проценты должны быть рыночными — по принципу «вытянутой руки» (ст. 105.3 НК РФ). Также важно, чтобы операции имели деловую цель и были подтверждены документами (ст. 54.1 НК РФ).
У заёмщика налоговая может не признать часть процентных расходов по статье 269 НК РФ — там установлены допустимые диапазоны ставок и правила тонкой капитализации. Проценты сверх этих пределов нельзя учесть при расчёте налога на прибыль.
Чтобы снизить риск споров, заключайте договор займа с суммой, сроком и рыночной ставкой, а расчёты фиксируйте в документах по трансфертному ценообразованию.
Учёт. Если внутригрупповые переводы проводить как обычные платежи, отчётность может исказиться. Разделяйте такие операции: выданные займы отражайте на счёте 58-3, полученные — на 66 или 67, а проценты — через 91. Счёт 76 используйте только для сопутствующих расчётов, а не для самого займа.
Техника. Автопереводы могут не пройти из-за лимитов, времени среза — момента, когда банк завершает операционный день, или праздничных дней. Чтобы не зависеть от сбоев, настройте резервные лимиты, уведомления и предусмотрите запасной вариант — ручной перевод.
Доступ. Разделяйте роли: один сотрудник создаёт платёж, другой подтверждает. Включите двойное подтверждение, двухфакторную аутентификацию, лимиты и журнал действий.
Международные переводы. Соблюдайте правила валютного контроля: храните документы по ВЭД и учитывайте требования ЦБ РФ.