Виды источников финансирования бизнеса

Источники финансирования — это все способы, благодаря которым можно получить деньги. Если правильно выбрать источник финансирования, это упростит развитие бизнеса. 

Чтобы составить правильный бюджет на определённый период, важно учитывать индивидуальные особенности компании, а также внутренние и внешние факторы.

Виды источников финансирования

Каналы поступления ресурсов классифицируют на:

• внутренние;

• внешние;

• государственные.

Чтобы бизнес мог мог приносить прибыль, руководство должно чётко спланировать, из каких средств будут покрывать расходы и в какие проекты или сферы деятельности нужно вложить полученные капиталы.

Внутренние источники финансирования

Эти источники образуются в результате финансовой и хозяйственной деятельности предприятия или организации.

Ими могут выступать:

• уставный капитал;

• прибыль юридического лица;

• амортизационные отчисления;

• реализация имущества субъекта;

• прибыль, полученная за счёт кредитования других предприятий, организаций и частных лиц;

• резервы от экономии расходов и платежей;

• планируемые доходы в будущем.

Более 95% частных фирм самостоятельно решает вопросы, как распределять чистую прибыль. Чем больше организация заработает денег, тем больше направит на своё финансирование, и тем меньше нужно привлекать внешние ресурсы. 

Чем выше независимость предприятия от внешних ресурсов, тем больше шансов у собственников сохранить контроль над своей организацией. Но представителям малого и среднего бизнеса часто необходимо привлекать сторонний капитал.

Внешние источники финансирования

Это те источники финансирования, которые находятся за пределами предприятия или организации.

К ним относятся:

• займы и материальная помощь от учредителей, юридических и физических лиц;

• кредитные средства, полученные в банках;

• деньги, полученные в результате продажи акций или изменения формы собственности предприятия: например, с коллективной на акционерное общество;

• поддержка из различных фондов;

• возмещения по страховым взносам;

• иностранные инвестиции;

• благотворительность, безвозмездная помощь. 

Использовать внешние источники слишком часто опасно, так как бизнес может попасть в зависимость от кредиторов и спонсоров. Кроме того, постоянный поиск нового капитала всегда приводит к дополнительным затратам.

Финансирование из государственного бюджета

Государственное финансирование делят на 3 вида:

1. Выделение денежных средств из бюджета в виде капиталовложений. Прибыль, полученная в результате хозяйственной деятельности такой фирмы, принадлежит государству.

2. Полное или частичное субсидирование финансово-хозяйственной деятельности. Более чем в 90% случаев государственная или частная фирма получает денежные средства на безвозмездной основе.

3. Государственный заказ на продукцию, которую правительство приобретает для своих нужд.

Последний вид госпомощи считается наиболее привлекательным. Благодаря выгодному госзаказу фирма может повысить свою прибыль, а затем направить её на покрытие своих расходов. А государство получит большие налоговые отчисления.

Как выбрать источник финансирования

Для любого бизнеса правильный выбор — опора на внутренние ресурсы компании. Во-первых, нет процентов за использование, а во-вторых, снижается долговая нагрузка.

Если акционерные общества преимущественно используют внутренние резервы, то это снижает дивидендные выплаты по акциям, т.к. прибыль будет расходоваться не на дивиденды, а на инвестиции.

Когда предприниматели ищут внутренние резервы бизнеса, они работают с амортизационными отчислениями предприятия. При любом финансовом положении организации эти средства всегда остаются в распоряжении руководства. Если грамотно разработать амортизационную политику, фирма может рефинансировать ими до 80% основных фондов.

Если экономить на расходах и отчислениях, это может стать источником финансов для бизнеса. Если создать грамотный график равномерного распределения расходов и отчислений, это даст свободный от обязательств остаток денежных средств. Его будет можно использовать, чтобы финансировать текущую деятельность.

Самый распространённый источник внешнего финансирования — кредит. В предпринимательской деятельности используются долгосрочные кредиты, краткосрочные займы, овердрафты, факторинг.

К положительным сторонам такого банковского инструмента относят:

• скорость и простоту привлечения ресурсов и обслуживания при одном кредиторе;

• свободное распоряжение полученными деньгами, за исключением случаев целевого кредитования;

• более низкие кредитные ставки для предпринимателей.

Среди отрицательных сторон выделяют:

• необходимость платить проценты по кредиту;

• предоставление залога, гарантий, обеспечений кредитно-финансовым организациям;

• сложность в получении кредита для малых, а также вновь создаваемых предприятий;

• слишком малые сроки кредитования для предприятий, которые нацелены на долгосрочную прибыль;

• требование отдельных банков от фирм-должников открывать расчётные счета у них, что не всегда выгодно;

• применение только стандартной схемы амортизации, когда бизнес приобретает оборудование и технику в кредит.

Среди других видов кредитования на покупку оборудования, транспорта, техники наиболее выгодным для бизнеса считают лизинг.

Лизинг имеет ряд преимуществ перед кредитом:

• залогом становится приобретаемая техника и оборудование, поэтому жёстких требований к предпринимателю нет;

• в зависимости от системы налогообложения, ускоренная лизинговая амортизация может снижать налоговые отчисления;

• в лизинге сроки финансирования намного больше, чем в стандартном кредите.

При этом необходимо учитывать, что владельцем лизингового оборудования и техники в течение всего периода финансирования остается лизингодатель. Если у него возникнут проблемы, он в любой момент может забрать свою собственность.

Долговые ценные бумаги крупных компаний считают удобной альтернативой кредитованию — и для кредитора, и для заёмщика. Суть этих бумаг заключается в том, что фирма-заёмщик даёт письменное обязательство вернуть инвестору сумму занятых средств в установленный срок с процентами.